Der „Finanzcoup“, der Amerika ergriff

Nach der Finanzkrise des Jahres 2008 warnte der frühere Chefökonom des IWF, Simon Johnson, dass in den USA die gleiche dysfunktionale Politik um sich gegriffen habe, die er in seinen krisengeschüttelten Bananenrepubliken erlebt habe.

Johnson warnte, wenn Amerika nicht schnell handle, würden wir in eine „Ruhiger Putsch„Das amerikanische Finanzsystem übernimmt praktisch die Regierung und rettet sich selbst, bis uns das Geld ausgeht.“

Nun, wir haben nicht schnell gehandelt. Tatsächlich ist es noch schlimmer geworden.

Und hier sind wir.

Unser bankrottes Finanzsystem

In den letzten Videos habe ich über die Billionen von Problemen im Finanzsystem gesprochen. Der rote Faden dabei war, dass Sie, die Steuerzahler, ihnen allen aus der Patsche helfen werden – das haben wir bei den im Dunkeln im Voraus bezahlten Bankenrettungspaketen von 2023 gesehen.

Angesichts unserer Staatsverschuldung von 35 Billionen Dollar können wir uns das natürlich nicht leisten. Aber wir werden sie bezahlen, und laut CBO werden sich die 35 Billionen Dollar dann auf über 50 Billionen Dollar erhöhen.

Irgendwann wird es zu groß, um es retten zu können. Das bedeutet entweder einen harten Zahlungsausfall – sie stellen die Zinszahlungen ein. Oder den wahrscheinlicheren weichen Zahlungsausfall – sie lassen die Inflation hochgehen und die Staatsschulden sowie unsere Ersparnisse dahinschmelzen. Und dazwischen kommt es zu einer massiven Ausplünderung der Mittelschicht und der Arbeiterklasse, die auf sie als Arbeitsplatz angewiesen sind.

Die ignorierte Warnung

Zunächst also die ignorierte Warnung von Simon Johnson. Ich bin kein Fan des IWF – seine Rolle besteht im Wesentlichen darin, seine Marionettendiktatoren auf massive Kosten der Steuerzahler mit neuen Medikamenten zu versorgen. Aber eines weiß der IWF: dysfunktionale Regierungen.

In seiner Warnung beschrieb Johnson das typische Muster, das auftritt, wenn Länder zusammenbrechen – wenn sie sich aus Verzweiflung an den IWF wenden.

Erstens übernimmt eine kleine Gruppe mächtiger Eliten die Politik. Dabei handelt es sich typischerweise um die Finanzelite oder große Unternehmen, wenn es sie im Land gibt. 

Weil diese Eliten wissen, dass sie gerettet werden, gehen sie in guten Zeiten übermäßige Risiken ein. Ein ehernes Gesetz der Finanzwelt besagt, dass Risiko belohnt wird. Das heißt, wenn Sie wissen, dass Sie gerettet werden, wären Sie ein Idiot, wenn Sie nicht zu viele Risiken eingehen würden. 

Wenn beim Pokern jede Hand All-In ist, verliert man zwangsläufig. Man gibt die Verluste an den Steuerzahler weiter und beginnt mit frischen Chips von vorne, mit freundlicher Genehmigung der Trottel.

Der stille Putsch

Johnson legt seine Zahlen dar: Von 1973 bis 1985 erwirtschaftete der amerikanische Finanzsektor nie mehr als 16% des inländischen Unternehmensprodukts. Doch Anfang der 2000er Jahre lag sein Ertrag bei 41%. 

Ein großer Teil dieser Gewinne wurde in Lobbyarbeit gesteckt, um die aus der Zeit der Großen Depression stammenden aufsichtsrechtlichen Regelungen zur Trennung von Bank- und Investmentbanking aufzuheben. Mit anderen Worten: Die Banken konnten mit steuerfinanzierten Geldern spekulieren. 

Dann setzte man sich für eine Erhöhung der Fremdkapitalquote ein – also der Kreditsumme, die der Finanzsektor aufnehmen konnte. So konnte man mit wenig Geld große Spekulationen eingehen – und auch hier war alles durch die Steuerzahler abgesichert. 

Das Endergebnis war die Krise des Jahres 2008, in deren Verlauf die Banken riskante Kredite in Billionenhöhe an Menschen vergaben, die weder Einkommen noch Vermögen und keine Kreditwürdigkeit hatten. 

Die Hebelwirkung bedeutete, dass sie alles auf eine Karte gesetzt hatten und sogar den gesamten Gewinn einbehalten konnten. Als die Lage dann bergab ging, hetzten sie Lobbyisten auf Washington, um Rettungspakete zu arrangieren, und nahmen die Realwirtschaft als Geisel, um den Lobbyisten noch mehr Gefälligkeiten abzuringen. 

Der Washington-Wall-Street-Rummel

Im Gegenzug gewährten sie Politikern und ihren Mitarbeitern lukrative Posten oder zahlten sogar regelrechte Bestechungsgelder. 

Ben Bernanke erhielt 250,000 Dollar für eine einzige Rede bei einer Finanzkonferenz. 

Janet Yellen erhielt von Goldman Sachs und anderen Wall-Street-Banken Vortragshonorare in Höhe von 7 Millionen Dollar – der Hedgefonds Citadel zahlte Yellen 292,500 Dollar für eine einzige Rede. 

Die in London ansässige Standard Chartered zahlte 270,000 Dollar für eine einzige Rede – interessant für eine ausländische Bank, wenn man sich nur ausmalen kann, welche Gefälligkeiten im Gegenzug geboten wurden.

Johnson bringt es auf den Punkt: Das amerikanische Finanzsystem sei „todkrank“ und könne nur durch eine endlose Reihe von Rettungsaktionen am Leben gehalten werden, wie etwa jene, die im vergangenen Jahr die Bankenpleiten verhinderten. 

Er sagt, die einzige Lösung bestehe in der erzwungenen Anerkennung der Verluste der Banken – was zu deren Bankrott führen würde – und dem anschließenden Verkauf an ein neues Management, das keinen Zugang zu Rettungspaketen hätte.

Was kommt als nächstes

Angesichts ihrer Lobbymacht stehen die Chancen, Amerikas Megabanken zu zerschlagen, gleich Null. 

Das heißt: Wenn Washington den Banken keine Zügel anlegt, stehen uns weitere existenzielle Finanzkrisen, weitere Rettungsaktionen und Staatsverschuldungen bevor, und wir geraten immer mehr ins Schleudern und geraten in eine finanzielle Katastrophe. 

Wir haben unsere Chance im Jahr 2008 verpasst und aller Wahrscheinlichkeit nach wird es einer noch größeren Krise bedürfen, bevor sich die Politiker gegen ihre Lobbyisten und den Finanzcoup wenden, der unsere Republik erfasst hat.

Wiederveröffentlicht von der Autorin Substack